俄罗斯加密资产：外国持有者2026年须知

最后更新：2026年5月

作者：Dmitry Zapolskiy，持牌移民律师 | 俄罗斯律师协会成员

去年三月，一位阿联酋客户从阿布扎比打来电话，带着一个他在迪拜的加密税务顾问拒绝处理的问题。他在三个钱包中持有约230万美元的比特币和以太坊，刚获得俄罗斯黄金签证，想知道当他跨过183天实际居住门槛的那一刻，他的加密投资组合会发生什么。他迪拜顾问的回答——"俄罗斯不对加密货币征税"——是自信而错误的。

俄罗斯确实对加密货币征税。具体来说，对收益征收13%（不超过240万卢布）和15%（超过该金额部分）的税率——明显低于美国或大多数欧盟国家，但不是零。他的迪拜顾问混淆了阿联酋的政策和俄罗斯的政策。如果不加以纠正，到他作为俄罗斯税务居民的第一个日历年结束时，这一混淆将使他面临约68,000美元的未申报税务负债。

更宏观的图景比单个客户的计算失误更有趣。当欧盟实施MiCA、美国监管机构对主要交易所提起执法诉讼时，俄罗斯在2024年11月将加密货币挖矿合法化，将数字金融资产编入联邦法律，目前已成为全球第二大比特币挖矿国——约占全球算力的16%，仅次于美国（Hashrate Index, 2025）。到2026年初，已有超过5,500家挖矿运营商在联邦税务局注册。

对外国持有者而言，俄罗斯在其他司法管辖区仍然模糊的领域提供了法律明确性。但规则是具体的，税务义务是真实的，您在俄罗斯能做什么和不能做什么之间的界限比大多数人预期的更加清晰。

本内容仅供参考，不构成法律或税务建议。如需针对您具体情况的建议，请咨询合格的专业人士。

法律的实际内容——及其划定的界线

联邦法律第259-FZ号"关于数字金融资产和数字货币"（2021年1月生效）是基础法律，它做出了一个对税务处理极为重要的区分。俄罗斯法律认可两个类别：数字金融资产（DFA/ЦФА）——代币化权利，本质上是分布式账本上的数字证券，像传统金融工具一样受监管——以及数字货币（цифровая валюта）——比特币、以太坊和其他去中心化加密货币，被归类为财产。不是法定货币。是财产。

您可以做的：在个人钱包中持有加密货币、通过交易所或P2P平台或场外交易台买卖、作为继承或赠与接收、与智能合约交互，以及——如果您是俄罗斯公民或居民——进行挖矿。您不能做的：在俄罗斯境内用加密货币支付商品或服务、将其作为支付方式进行宣传、或在俄罗斯领土上接受其作为商业交易的支付方式。

2024年开放了一个例外——国际贸易中的加密货币支付，旨在促进制裁压力下的跨境交易。国内支付禁令保持不变，但俄罗斯公司现在可以在受控条件下使用加密货币结算外贸合同。我们那位阿联酋客户在沙迦的贸易公司（向俄罗斯买家出口工业设备）是该渠道的早期使用者之一。

Bryan Cave Leighton Paisner（俄罗斯）合伙人Dmitry Kirillov精确地指出了分类问题："数字金融资产和数字货币之间的区别不仅仅是分类上的——它决定了适用于持有者头寸的整个监管制度。混淆两者的外国持有者有可能完全错误地归类其税务义务。"我们同意这一观点。在与持有加密货币客户的大约每三次初始咨询中，我们就会看到这种混淆。

根据259-FZ号法律，外国公民在持有和交易方面享有平等待遇——拥有数字货币不需要公民身份或居留要求。俄罗斯银行一直维持这一解释。联邦法律第221-FZ号随后在2024年底将挖矿运营合法化，2025年初的监管更新澄清了挖矿收入的税务处理——解决了自2022年以来我们的挖矿客户一直在以不同程度的焦虑应对的真正灰色地带。

俄罗斯数字货币持有者的税收规则

俄罗斯的加密货币收益按NDFL作为投资收入征税。税务居民缴纳两级税率：不超过240万卢布的收益征收13%，超过该门槛的征收15%。非居民缴纳固定30%。

自2024年底——当普京总统签署加密货币税法以来——数字货币在俄罗斯税法下正式被归类为财产，相关条款自2025年1月1日起生效（Interfax, 2024）。这一分类将加密货币与证券和其他投资收入并列，具有重要的税率影响。

应税事件包括：

• 将加密货币出售换取法定货币
• 将一种加密货币兑换为另一种（是的，币币兑换是应税的）
• 获得挖矿收入（按收到日的市场价值征税）
• 作为服务报酬收到加密货币

非应税事件：

• 在您自己的钱包之间转移加密货币
• 收到低于年度赠与免税额的赠与
• 未实现收益（持有而未出售）

计算您的税务负债

收益按出售价格与有据可查的取得成本之间的差额计算。举证责任在纳税人一方。没有购买价格的文件记录，俄罗斯税务当局可能按全额出售金额评估税款。

一个实务现实检查：我们建议的一位客户——一位在迪拜的投资者，三年来通过多个交易所积累了比特币——在提交申报前花了四个月时间重建交易记录。他最初使用的交易所已经关闭。他最终依靠区块链分析来证明其成本基础。现在就开始记录。不要等到以后。

对于税务居民（在日历年内在俄罗斯实际居住183天以上），加密货币收入归入投资收入税基，而非一般就业收入税基。税率为：

• 不超过240万卢布：13%
• 超过240万卢布：15%

这是一个关键区别。2025年生效的完整五级累进税率表（13%/15%/18%/20%/22%）仅适用于就业和一般收入。加密货币、证券和其他投资收入上限为两级13/15%结构（俄罗斯税法，第23章，2025年修订）。

对于非居民：所有俄罗斯来源加密货币收入统一征收30%税率。

这一区别使税务居民身份成为关键的规划变量。许多高净值人士发现，建立税务居民身份——即使持有加密货币本身不严格要求——可将其有效税率从30%降至13-15%。有关优化您税务状况的更广泛背景，请参阅我们的外国居民税务规划指南。

加密货币税率比较表：俄罗斯与全球司法管辖区

来源：PwC全球加密税务指南2025；德勤国际税务概要2025；各国家税务机关出版物。

俄罗斯在这个矩阵中的位置值得注意。它不像阿联酋或新加坡那样免税。但对于居民而言，13%的基础税率——即使对于大额收益也上限为15%——与美国和欧盟相比具有优势，特别是对于不能享受德国一年持有豁免的活跃交易者。有关俄罗斯更广泛的税制的全面介绍，请参阅我们的专项分析。

外国公民是否可以在俄罗斯挖矿？

俄罗斯通过联邦法律第221-FZ号于2024年11月1日将加密货币挖矿合法化。然而，该法律明确禁止外国人直接挖矿。外国公民必须探索间接结构——如俄罗斯法律实体——来参与挖矿行业。

俄罗斯挖矿产业的规模相当可观。该国贡献了全球比特币算力的约16%（Hashrate Index, 2025）。西伯利亚和远东地区的电力成本低至每千瓦时0.03-0.04美元，多年来吸引了工业规模的运营。随着221-FZ号法律的出台，这些运营获得了合法地位。

登记要求

221-FZ号法律下存在两类矿工：

1. 个人矿工月耗电量低于6,000千瓦时：无需登记，但适用税务报告义务。
2. 商业挖矿运营（法律实体或个体企业者）：必须在联邦税务局（nalog.gov.ru）强制登记。必须报告能耗数据和算力。

存在限制区域。俄罗斯政府指定10个能源短缺地区禁止自2025年1月1日至2031年3月15日的新挖矿运营。这些地区包括六个北高加索共和国（达吉斯坦、车臣、印古什、北奥塞梯、卡巴尔达-巴尔卡尔和卡拉恰伊-切尔克斯）加上四个被占领的乌克兰领土。伊尔库茨克、布里亚特和外贝加尔地区在供暖高峰期有季节性限制。

为何外国人不能直接挖矿

这是许多文章搞错的地方。我们需要直言不讳。

联邦法律第221-FZ号明确禁止外国人——包括个人和外国注册实体——在俄罗斯领土上从事加密货币挖矿（Russia Matters / Belfer Center, Harvard, 2025）。该禁令作为国家安全措施纳入，反映了对外国控制关键耗能基础设施的担忧。

这对看到俄罗斯廉价电力和法律框架中机遇的外国投资者意味着什么？几个现实情况：

• 作为外国个人直接挖矿： 被禁止。没有例外。
• 通过外国注册公司挖矿： 在221-FZ号法律下同样被禁止。
• 设立具有外资所有权的俄罗斯有限责任公司（OOO）： 这是外国投资者正在探索的途径，但存在监管不确定性。实体本身是俄罗斯的，可能满足221-FZ号的要求——但实际受益所有权审查正在加强。在进行之前，法律顾问是必不可少的。
• 与俄罗斯挖矿运营商合作： 一些外国投资者通过与俄罗斯所有的运营利润分成或设备租赁安排来构建参与。这些安排处于尚未在执法中得到检验的灰色地带。

Skolkovo基金会法律发展中心数字经济负责人Maxim Bashkatov表示："221-FZ号中对外国挖矿的禁令是最容易被误解的条款之一。法律文本是明确的，但外资拥有的俄罗斯实体和'外国人'之间的界限仍有待监管机构的解释。"

对于将挖矿作为商业机会评估的外国投资者，专业的结构设计不是可选的——它是合法运营与非法运营之间的区别。我们的在俄罗斯创办企业指南涵盖了实体设立，但挖矿特定的结构设计需要专门的法律顾问。

将数字资产兑换为卢布：合法渠道

合法的兑换渠道存在，但该领域需要仔细导航。P2P交易所、场外交易台和精选持牌平台是外国加密货币持有者可用的主要方法。

在俄罗斯将加密货币兑换为卢布——或任何法定货币——涉及多层考量。根据我们为独联体和中东北非地区高净值客户提供咨询的实践经验，三种渠道占主导地位。

P2P平台

点对点交易所仍是最常用的渠道。直接匹配买卖双方的平台在俄罗斯广泛运营。交易通常通过俄罗斯银行转账结算。各平台的KYC/AML要求不同，但自2024年以来的趋势是更严格的验证——特别是对于超过600,000卢布（约6,500美元）的单笔交易，这些交易会触发联邦法律第115-FZ号下的加强监控。

场外交易台

对于交易量超过50,000美元等值的高净值人士，场外交易台提供更好的定价、隐私和执行速度。这些在莫斯科、迪拜和其他主要金融中心运营，经常为有跨境需求的客户提供服务。适当的交易文档对于税务合规和反洗钱要求都至关重要。

我们反复看到的一个模式：客户先将加密货币兑换为USDT，然后通过场外交易将USDT卖出换取卢布。这种两步方法为税务当局生成更清晰的文档轨迹——每一步都生成带有时间戳、金额和对手方标识符的单独确认。

银行业务考虑

俄罗斯银行对加密货币来源资金维持不同的政策。一些银行——特别是具有国际业务的银行——已建立接受有据可查的加密来源存款的内部程序。其他银行仍持谨慎态度。建议开设专门账户来管理加密货币销售的法定货币收入。有关完整流程，请参阅我们关于外国公民如何开设银行账户的指南。

来自俄罗斯银行的国际电汇在当前制裁制度下面临众所周知的困难。主要俄罗斯银行的SWIFT访问限制意味着资金汇回需要围绕代理银行关系和替代转账渠道进行提前规划。这一现实使货币兑换和资金汇回的早期结构规划对外国持有者至关重要。

报告要求有哪些？

俄罗斯要求加密货币持有者报告超过特定门槛的交易和持仓。不合规将面临经济处罚——超过一定金额还将承担刑事责任。

所有加密货币收入必须在次年4月30日前提交的年度3-NDFL纳税申报表中申报。缴款截止日期为7月15日。这适用于具有俄罗斯来源加密货币收入的税务居民和非居民。

关键报告义务：

• 年度纳税申报（3-NDFL）： 报告所有应税加密货币事件——销售、兑换、挖矿收入。包括取得成本文档。表格通过nalog.gov.ru电子提交或亲自到辖区税务检查局提交。
• 交易量门槛： 年度累计交易超过600,000卢布（约6,500美元）将触发联邦法律第115-FZ号（反洗钱）下的加强报告义务。
• 挖矿收入披露： 根据221-FZ号注册的商业矿工必须每季度向联邦税务局报告能耗和算力数据。

未报告的处罚：

• 逾期申报：每月未缴税款的5%（上限30%，最低1,000卢布）
• 逃税：根据刑法典第198条，三个连续财政年度内金额超过1,875万卢布（"大额" / крупный размер）的承担刑事责任。"特别大额"门槛为5,625万卢布（Magenta Legal, 2024）。这些门槛在2024年4月的修正案中大幅提高——引用270万卢布的早期来源已过时。
• 未报告大额交易：根据115-FZ号的行政处罚

俄罗斯参加了与100多个合作伙伴司法管辖区的共同报告准则（CRS）。虽然加密货币特定的CRS报告在全球仍在发展中，但方向是明确的：金融信息的自动交换最终将涵盖数字资产持仓。经合组织的加密资产报告框架（CARF）预计到2027年将在52个参与司法管辖区实施（OECD, 2025），将进一步扩大跨境透明度。

外国持有者应假设其在俄罗斯的加密货币活动将在中期内对其母国税务当局可见。主动合规的成本仅为补救成本的一小部分。

使用数字资产收益进行黄金签证投资

加密货币利润与俄罗斯黄金签证项目的交汇在法律上是复杂的，但在实践中是可行的——如果从一开始就正确结构。关键：记录兑换链的每一步。

俄罗斯的黄金签证（投资者永久居留许可）要求投资于合格的俄罗斯资产。最低投资门槛为社会重要项目的1,500万卢布（约170,000美元），房地产为2,000-5,000万卢布（取决于地区），公司股权投资为3,000万卢布（GoldenVisas.com, 2025; RussianGoldenVisa.com）。这些投资资金的来源可以是加密货币吗？

可以。前提是遵循特定路径。

从加密货币到居留权的路径

此框架映射了从加密财富到黄金签证资格认定的法律步骤：

第一步：兑换和文档 通过合规渠道（场外交易台或持牌平台）将加密资产兑换为法定货币。关键要求：保留完整的交易记录——钱包地址、交易所确认、时间戳和金额。这创建了联邦法律第115-FZ号要求的审计轨迹。

第二步：银行存款和资金来源验证 将法定货币收入存入俄罗斯银行账户。银行将进行资金来源尽职调查。准备显示以下内容的文档：原始加密货币取得（购买记录、挖矿日志或商业收入记录）、兑换交易和银行存款。加密货币收益的税务合规必须是可证明的——涵盖兑换年度的3-NDFL申报应已提交或正在准备中。

第三步：合格投资执行 将资金部署到黄金签证合格投资中。选项包括：

• 俄罗斯房地产（我们的房地产投资指南涵盖外国买家要求）
• 俄罗斯企业设立或股权投资
• 政府债券或合格金融工具

每种投资渠道都有特定的文档要求。资金必须从合法的、税务合规的来源通过有据可查的兑换追溯到合格投资。

一个具体案例：我们建议的一位独联体企业家持有约300,000美元的以太坊。他通过一家持牌莫斯科场外交易台分两次交易兑换（分拆以管理银行合规审查），将全部来源文档存入Alfa银行，并投资于2,200万卢布的合格莫斯科房地产。黄金签证申请在标准处理时间内获批。关键因素是从区块链交易ID到物业购买合同的不间断文档链。

第四步：黄金签证申请提交 将投资文档连同标准黄金签证申请一起提交。移民当局审查投资的合规性——包括资金来源验证。

如需关于为黄金签证项目构建加密货币来源投资的指导，请联系NovosCivis。我们为中东北非、独联体和欧盟各司法管辖区的客户就这一确切路径提供建议。

黄金签证的税收优惠——包括获得未来加密货币收益13-15%居民税率（而非30%非居民税率）的资格——创造了复利优势，使早期结构规划特别有价值。

常见问题

在俄罗斯持有比特币合法吗？

合法。联邦法律第259-FZ号明确将数字货币——包括比特币——认定为财产。外国公民可以在个人钱包中不受限制地持有任意数量的比特币。禁令仅适用于在俄罗斯境内将比特币用作支付方式。与实物货币不同（超过10,000美元等值需申报），入境或离境时数字资产无海关申报要求。

我可以在俄罗斯用加密货币支付商品吗？

不可以。联邦法律第259-FZ号禁止在俄罗斯领土上使用加密货币作为商品和服务的支付手段。该禁令同时适用于俄罗斯公民和外国人。加密货币兑换为法定货币后再支付是合法的变通方式。然而，自2024年以来存在一个例外——俄罗斯公司可在受控监管条件下使用加密货币进行跨境贸易合同的国际贸易结算。

如果我在2024年合法化之前就进行了加密货币挖矿怎么办？

2024年11月之前的挖矿活动处于法律灰色地带——没有明确禁止，但也没有正式监管。第221-FZ号法律不对合法化之前的挖矿施加追溯处罚。然而，2024年之前出售挖矿所得加密货币的收入仍需根据现有的财产税规则缴纳NDFL。尽可能记录。税务索赔的诉讼时效为三年。

稳定币在俄罗斯法律下是否有不同待遇？

稳定币（USDT、USDC、DAI）属于259-FZ号中"数字货币"的分类——与比特币和以太坊同一类别。它们的税收待遇完全相同。价格稳定代币不存在特殊的监管处理。俄罗斯中央银行已表示未来的数字卢布（CBDC）将占据完全独立的监管类别。

外国人可以在俄罗斯挖掘加密货币吗？

不可以——不能直接挖矿。联邦法律第221-FZ号明确禁止外国人在俄罗斯领土上挖掘加密货币。这适用于外国个人和外国注册实体。潜在的变通方式——设立具有外国实际受益人的俄罗斯注册有限责任公司——在法律上尚未经过检验，需要专门的法律顾问。请参阅上文挖矿部分了解详细的结构考虑。

对于加密货币持有者，俄罗斯与阿联酋相比如何？

阿联酋提供零个人所得税，包括加密货币收益。俄罗斯对居民的加密货币收入征收13-15%。权衡之处在于：俄罗斯提供从1,500万卢布（约170,000美元）起的黄金签证投资，而阿联酋要求200万迪拉姆（约545,000美元）的房产。俄罗斯已将挖矿合法化，拥有全球最便宜的电力之一，并为数字资产提供明确的财产分类。选择取决于您的优先事项——较低税率与较低投资门槛、挖矿机会与零税简便性，以及您更广泛的司法管辖区多元化策略。

我是否需要俄罗斯银行账户来交易加密货币？

不一定。您可以通过国际交易所和钱包持有和交易，无需俄罗斯银行账户。但兑换为卢布需要使用俄罗斯银行基础设施——直接使用或通过P2P对手方。对于接收黄金签证投资收益或与挖矿相关的法定货币收入，俄罗斯银行账户在实际上是必不可少的。

NFT在俄罗斯受监管吗？

NFT在当前俄罗斯法律下处于模糊地位。它们没有在259-FZ号或221-FZ号中被明确涉及。实际上，税务当局将NFT归类为财产——类似于其他数字资产——这意味着销售收入作为NDFL应税。专门的NFT立法已在国家杜马讨论但截至2026年中期尚未颁布。

关键要点

俄罗斯2026年的加密货币法律框架比许多外国投资者想象的更清晰、更有条理。持有、交易、兑换——都是合法的。挖矿？仅限俄罗斯人。在国内用加密货币支付？被禁止，国际贸易有一个窄例外。税收？居民的投资收入为13-15%，其他所有人为30%。第198条刑事门槛为三年内1,875万卢布——数额不小，但不要去试探。

对于在更广泛的司法管辖区多元化策略中评估俄罗斯的高净值人士，有利的投资收入税率、从1,500万卢布（约170,000美元）起的加密货币到黄金签证途径，以及日益结构化的监管环境的组合，创造了大多数其他司法管辖区无法提供的价值主张。

本内容仅供参考，不构成法律建议。如需针对您具体情况的建议，请咨询合格的移民律师。

最后更新：2026年5月

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