الأصول المشفرة في روسيا: ما يحتاج المالكون الأجانب معرفته في 2026

آخر تحديث: مايو 2026

بقلم ديمتري زابولسكي، محامي هجرة مرخص | عضو نقابة المحامين الروسية

اتصل بنا عميل إماراتي من أبوظبي في مارس الماضي بمشكلة رفض مستشار ضرائب العملات المشفرة الخاص به في دبي التعامل معها. كان يمتلك ما يقارب 2.3 مليون دولار من البيتكوين والإيثريوم عبر ثلاث محافظ رقمية، وكان قد حصل للتو على التأشيرة الذهبية الروسية، وأراد معرفة ما يحدث لمحفظته من العملات المشفرة لحظة تجاوزه عتبة 183 يوماً من التواجد الفعلي في روسيا. كان جواب مستشاره في دبي — "روسيا لا تفرض ضرائب على العملات المشفرة" — خاطئاً بثقة تامة.

روسيا تفرض ضرائب على العملات المشفرة. تحديداً، تفرض ضريبة على الأرباح بنسبة 13% حتى 2.4 مليون روبل و15% فوق ذلك — وهو أقل بكثير من الولايات المتحدة أو معظم دول الاتحاد الأوروبي، لكنه ليس صفراً. كان مستشاره في دبي قد خلط بين موقف الإمارات وموقف روسيا. هذا الخلط، لو لم يُصحح، لكان كلفه نحو 68,000 دولار كالتزام ضريبي غير مُبلغ عنه بنهاية سنته التقويمية الأولى كمقيم ضريبي روسي.

الصورة الأشمل أكثر إثارة للاهتمام من خطأ حسابي لعميل واحد. بينما طبق الاتحاد الأوروبي إطار MiCA ورفع المنظمون الأمريكيون دعاوى إنفاذ ضد بورصات كبرى، قامت روسيا بتقنين تعدين العملات المشفرة في نوفمبر 2024، وأدرجت الأصول المالية الرقمية في القانون الفيدرالي، وتحتل الآن المرتبة الثانية عالمياً في تعدين البيتكوين — بنحو 16% من معدل الهاش العالمي، متخلفة فقط عن الولايات المتحدة (Hashrate Index, 2025). وسجل أكثر من 5,500 مشغل تعدين لدى دائرة الضرائب الفيدرالية بحلول أوائل 2026.

بالنسبة للمالكين الأجانب، توفر روسيا وضوحاً قانونياً في مجالات تبقى غامضة في ولايات قضائية أخرى. لكن القواعد محددة، والالتزامات الضريبية حقيقية، والتمييز بين ما يمكنك فعله بالعملات المشفرة في روسيا وما لا يمكنك أكثر حدة مما يتوقعه معظم الناس.

هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل مشورة قانونية أو ضريبية. استشر مهنيين مؤهلين لوضعك الخاص.

ما يقوله القانون فعلاً — والخط الذي يرسمه

القانون الفيدرالي رقم 259-FZ "بشأن الأصول المالية الرقمية والعملة الرقمية" (ساري المفعول منذ يناير 2021) هو القانون التأسيسي، ويضع تمييزاً مهماً للغاية للمعاملة الضريبية. يعترف القانون الروسي بفئتين: الأصول المالية الرقمية (ЦФА) — حقوق مُرمّزة، أي أوراق مالية رقمية على سجلات موزعة، تُنظم كأدوات مالية تقليدية — والعملة الرقمية (цифровая валюта) — البيتكوين والإيثريوم وغيرها من العملات المشفرة اللامركزية، المصنفة كممتلكات. ليست عملة قانونية. ممتلكات.

ما يمكنك فعله: الاحتفاظ بالعملات المشفرة في محافظ شخصية، والبيع والشراء عبر البورصات أو منصات P2P أو مكاتب OTC، واستلامها كميراث أو هدية، والتفاعل مع العقود الذكية، و — إذا كنت مواطناً أو مقيماً روسياً — التعدين. ما لا يمكنك فعله: الدفع مقابل السلع أو الخدمات بالعملات المشفرة داخل روسيا، أو الإعلان عنها كوسيلة دفع، أو قبولها كدفع للمعاملات التجارية على الأراضي الروسية.

فُتح استثناء واحد في 2024 — مدفوعات العملات المشفرة في التجارة الدولية، مصمم لتسهيل المعاملات العابرة للحدود تحت ضغط العقوبات. يبقى حظر الدفع المحلي سارياً، لكن الشركات الروسية يمكنها الآن تسوية عقود التجارة الخارجية بالعملات المشفرة في ظروف مُراقبة. كانت شركة التداول الخاصة بعميلنا الإماراتي في الشارقة، التي تصدر المعدات الصناعية للمشترين الروس، من أوائل مستخدمي هذه القناة.

وضع ديمتري كيريلوف، الشريك في Bryan Cave Leighton Paisner (روسيا)، مسألة التصنيف بدقة: "التمييز بين الأصول المالية الرقمية والعملة الرقمية ليس مجرد تصنيف — بل يحدد النظام التنظيمي الكامل الذي ينطبق على وضع المالك. المالكون الأجانب الذين يخلطون بين الاثنين يخاطرون بتصنيف التزاماتهم الضريبية بشكل خاطئ تماماً." نحن نتفق. ونرى هذا الخلط في نحو واحد من كل ثلاث استشارات أولية مع عملاء يمتلكون عملات مشفرة.

يحصل المواطنون الأجانب على معاملة متساوية بموجب القانون 259-FZ للاحتفاظ والتداول — لا يُشترط الجنسية أو الإقامة لامتلاك العملة الرقمية. حافظ البنك المركزي الروسي على هذا التفسير باستمرار. ثم قنّن القانون الفيدرالي رقم 221-FZ عمليات التعدين في أواخر 2024، وأوضحت التحديثات التنظيمية في أوائل 2025 المعاملة الضريبية لدخل التعدين — حلت ما كان منطقة رمادية حقيقية كان عملاؤنا في مجال التعدين يتعاملون معها بدرجات متفاوتة من القلق منذ 2022.

القواعد الضريبية لمالكي العملات الرقمية في روسيا

تُفرض ضريبة على أرباح العملات المشفرة في روسيا كدخل استثماري بموجب NDFL. يدفع المقيمون الضريبيون معدلاً من مستويين: 13% على الأرباح حتى 2.4 مليون روبل و15% فوق تلك العتبة. يدفع غير المقيمين معدلاً ثابتاً قدره 30%.

منذ أواخر 2024 — عندما وقع الرئيس بوتين قانون ضرائب العملات المشفرة — صُنفت العملة الرقمية رسمياً كممتلكات لأغراض ضريبية بموجب قانون الضرائب الروسي، مع أحكام سارية من 1 يناير 2025 (Interfax, 2024). يضع هذا التصنيف العملات المشفرة إلى جانب الأوراق المالية وغيرها من الدخل الاستثماري.

الأحداث الخاضعة للضريبة تشمل:

• بيع العملات المشفرة مقابل العملة الورقية
• تبادل عملة مشفرة بأخرى (نعم، مبادلات العملات المشفرة خاضعة للضريبة)
• استلام دخل التعدين (يُفرض عليه ضريبة بالقيمة السوقية في تاريخ الاستلام)
• استلام العملات المشفرة كتعويض عن الخدمات

الأحداث غير الخاضعة للضريبة:

• تحويل العملات المشفرة بين محافظك الخاصة
• استلام الهدايا دون عتبة الإعفاء السنوي
• الأرباح غير المحققة (الاحتفاظ دون بيع)

حساب التزامك الضريبي

تُحسب الأرباح كالفرق بين سعر البيع وتكلفة الاقتناء الموثقة. يقع عبء الإثبات على المكلف. بدون توثيق سعر الشراء، قد تفرض السلطات الضريبية الروسية الضريبة على كامل مبلغ البيع.

ملاحظة عملية: أحد العملاء الذين استشرناهم — مستثمر مقيم في دبي كان قد جمع بيتكوين على مدى ثلاث سنوات عبر بورصات متعددة — أمضى أربعة أشهر في إعادة بناء سجلات المعاملات قبل تقديم الإقرار. كانت البورصات التي استخدمها في الأصل قد أُغلقت. اعتمد في النهاية على تحليلات البلوكتشين لإثبات أساس تكلفته. ابدأ التوثيق الآن. ليس لاحقاً.

بالنسبة للمقيمين الضريبيين (أكثر من 183 يوماً من التواجد الفعلي في روسيا خلال السنة التقويمية)، يندرج دخل العملات المشفرة ضمن قاعدة ضريبة الدخل الاستثماري، وليس قاعدة دخل العمل العامة. المعدلات هي:

• حتى 2.4 مليون روبل: 13%
• فوق 2.4 مليون روبل: 15%

هذا تمييز جوهري. يُطبق المقياس التصاعدي الكامل بخمس شرائح (13%/15%/18%/20%/22%) الذي دخل حيز التنفيذ في 2025 فقط على دخل العمل والدخل العام. العملات المشفرة والأوراق المالية وغيرها من الدخل الاستثماري محددة بهيكل 13/15% ذي المستويين (قانون الضرائب الروسي، الفصل 23، بصيغته المعدلة 2025).

بالنسبة لغير المقيمين: معدل ثابت 30% على جميع دخل العملات المشفرة من مصادر روسية.

يجعل هذا التمييز الإقامة الضريبية متغيراً محورياً في التخطيط. يكتشف كثير من أصحاب الثروات العالية أن تأسيس الإقامة الضريبية — حتى وإن لم يكن ضرورياً تماماً للاحتفاظ بالعملات المشفرة — يخفض معدلهم الفعلي من 30% إلى 13-15%. للسياق الأوسع حول تحسين وضعك الضريبي، راجع دليلنا حول التخطيط الضريبي للمقيمين الأجانب.

جدول مقارنة ضرائب العملات المشفرة: روسيا مقابل الولايات القضائية العالمية

المصادر: دليل PwC العالمي لضرائب العملات المشفرة 2025؛ Deloitte International Tax Highlights 2025؛ منشورات السلطات الضريبية الوطنية المعنية.

موقع روسيا في هذه المصفوفة بارز. ليست معفاة من الضرائب كالإمارات أو سنغافورة. لكن للمقيمين، المعدل الأساسي 13% — المحدد بـ 15% حتى للأرباح الكبيرة — يقارن بشكل إيجابي مع الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، خاصة للمتداولين النشطين الذين لا يستفيدون من إعفاء فترة الاحتفاظ لمدة سنة في ألمانيا. للتغطية الشاملة لـالنظام الضريبي الروسي الأوسع، راجع تحليلنا المخصص.

هل يُسمح للمواطنين الأجانب بالتعدين في روسيا؟

قننت روسيا تعدين العملات المشفرة في 1 نوفمبر 2024 من خلال القانون الفيدرالي رقم 221-FZ. ومع ذلك، يحظر القانون صراحة على الأشخاص الأجانب التعدين مباشرة. يجب على المواطنين الأجانب استكشاف هياكل غير مباشرة — مثل الكيانات القانونية الروسية — للمشاركة في قطاع التعدين.

حجم صناعة التعدين في روسيا كبير. تساهم البلاد بنحو 16% من معدل الهاش العالمي للبيتكوين (Hashrate Index, 2025). تتراوح أسعار الكهرباء في مناطق سيبيريا والشرق الأقصى بين 0.03 و0.04 دولار لكل كيلوواط ساعة، مما جذب عمليات بمقياس صناعي لسنوات. مع القانون 221-FZ، حصلت تلك العمليات على وضع قانوني.

متطلبات التسجيل

توجد فئتان من المُعدّنين بموجب القانون 221-FZ:

1. المُعدّنون الأفراد الذين يستهلكون أقل من 6,000 كيلوواط ساعة شهرياً: لا يُشترط التسجيل، لكن تنطبق التزامات الإبلاغ الضريبي.
2. عمليات التعدين التجارية (كيانات قانونية أو رواد أعمال أفراد): تسجيل إلزامي لدى دائرة الضرائب الفيدرالية (nalog.gov.ru). يجب الإبلاغ عن بيانات استهلاك الطاقة ومعدل الهاش.

توجد مناطق محظورة. حددت الحكومة الروسية 10 مناطق تعاني من عجز في الطاقة كمحظورة لعمليات التعدين الجديدة من 1 يناير 2025 حتى 15 مارس 2031. تشمل ست جمهوريات في شمال القوقاز (داغستان، الشيشان، إنغوشيا، أوسيتيا الشمالية، قبردينو-بلقاريا، وقراتشاي-تشيركيسيا) بالإضافة إلى أربع أراضٍ أوكرانية محتلة. تواجه مناطق إيركوتسك وبورياتيا وزابايكال قيوداً موسمية خلال أشهر ذروة التدفئة.

لماذا لا يستطيع الأجانب التعدين مباشرة

هنا يخطئ كثير من المقالات. نحتاج أن نكون صريحين.

يحظر القانون الفيدرالي 221-FZ صراحة على الأشخاص الأجانب — أفراداً وكيانات مسجلة في الخارج — الانخراط في تعدين العملات المشفرة على الأراضي الروسية (Russia Matters / Belfer Center, Harvard, 2025). أُدرج الحظر كإجراء للأمن القومي، يعكس مخاوف بشأن السيطرة الأجنبية على البنية التحتية كثيفة استهلاك الطاقة.

ماذا يعني هذا للمستثمر الأجنبي الذي يرى فرصة في الكهرباء الرخيصة والإطار القانوني في روسيا؟ عدة حقائق:

• التعدين المباشر كفرد أجنبي: محظور. بشكل قاطع.
• التعدين من خلال شركة مسجلة في الخارج: محظور أيضاً بموجب القانون 221-FZ.
• تأسيس شركة ذات مسؤولية محدودة روسية (ООО) بملكية أجنبية: هذا هو المسار الذي يستكشفه المستثمرون الأجانب، لكنه يحمل عدم يقين تنظيمي. الكيان نفسه روسي، مما قد يلبي متطلبات القانون 221-FZ — لكن التدقيق في الملكية الفعلية يتزايد. الاستشارة القانونية ضرورية قبل المضي قدماً.
• الشراكة مع مشغل تعدين روسي: يُهيكل بعض المستثمرين الأجانب مشاركتهم من خلال ترتيبات تقاسم الأرباح أو تأجير المعدات مع عمليات مملوكة لروس. تقع هذه الترتيبات في منطقة رمادية لم تُختبر في الإنفاذ.

"حظر التعدين الأجنبي هو أحد أكثر أحكام القانون 221-FZ سوء فهم"، يقول مكسيم باشكاتوف، رئيس الاقتصاد الرقمي في مركز التطوير القانوني بمؤسسة سكولكوفو. "نص القانون واضح، لكن الحد الفاصل بين كيان روسي مملوك لأجانب و'شخص أجنبي' يبقى خاضعاً لتفسير الجهات التنظيمية."

بالنسبة للمستثمرين الأجانب الذين يقيّمون التعدين كفرصة تجارية، الهيكلة المهنية ليست اختيارية — بل هي الفرق بين عملية قانونية وأخرى غير قانونية. يغطي دليلنا حول بدء عمل تجاري في روسيا تأسيس الكيانات، لكن الهيكلة الخاصة بالتعدين تتطلب استشارة متخصصة.

تحويل الأصول الرقمية إلى روبل: القنوات القانونية

توجد قنوات تحويل قانونية، لكن المشهد يتطلب تنقلاً حذراً. منصات P2P ومكاتب OTC والمنصات المرخصة المختارة هي الطرق الأساسية المتاحة للمالكين الأجانب للعملات المشفرة.

يتضمن تحويل العملات المشفرة إلى روبل — أو أي عملة ورقية — في روسيا مجموعة متعددة الطبقات من الاعتبارات. من ممارستنا في استشارة عملاء الثروات العالية عبر بلدان رابطة الدول المستقلة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، تهيمن ثلاث قنوات.

منصات P2P

تبقى منصات التبادل من نظير إلى نظير القناة الأكثر استخداماً. تعمل المنصات التي تطابق المشترين والبائعين مباشرة على نطاق واسع في روسيا. تُسوى المعاملات عادة عبر التحويلات المصرفية الروسية. تختلف متطلبات KYC/AML حسب المنصة، لكن الاتجاه منذ 2024 كان نحو تحقق أكثر صرامة — خاصة للمبالغ التي تتجاوز 600,000 روبل (نحو 6,500 دولار) لكل معاملة، والتي تُفعّل مراقبة معززة بموجب القانون الفيدرالي رقم 115-FZ.

مكاتب OTC

لأصحاب الثروات العالية الذين يتداولون بأحجام تتجاوز 50,000 دولار، توفر مكاتب OTC أسعاراً أفضل وخصوصية وسرعة تنفيذ. تعمل هذه المكاتب في موسكو ودبي ومراكز مالية كبرى أخرى، وتخدم بشكل متكرر عملاء ذوي احتياجات عابرة للحدود. التوثيق السليم للمعاملة ضروري للامتثال الضريبي ومتطلبات مكافحة غسل الأموال.

نمط نراه بشكل متكرر: يحوّل العملاء العملات المشفرة إلى USDT أولاً، ثم يبيعون USDT مقابل الروبل عبر OTC. هذا النهج ذو الخطوتين ينتج مساراً توثيقياً أنظف للسلطات الضريبية — كل ساق تولد تأكيدات منفصلة بالطوابع الزمنية والمبالغ ومعرّفات الأطراف المقابلة.

الاعتبارات المصرفية

تحافظ البنوك الروسية على سياسات متباينة تجاه الأموال ذات المنشأ المشفر. بعضها — خاصة تلك ذات العمليات الدولية — أنشأت إجراءات داخلية لقبول الودائع مع وثائق مصدر العملات المشفرة الموثقة. بينما يظل البعض الآخر حذراً. يُنصح بفتح حساب مخصص لإدارة العائدات النقدية من مبيعات العملات المشفرة. للعملية الكاملة، راجع دليلنا حول كيفية فتح حساب مصرفي كمواطن أجنبي.

تواجه التحويلات البنكية الدولية من البنوك الروسية تعقيدات موثقة جيداً في ظل نظام العقوبات الحالي. قيود العقوبات على وصول SWIFT للبنوك الروسية الكبرى تعني أن إعادة الأموال تتطلب تخطيطاً مسبقاً حول علاقات البنوك المراسلة وقنوات التحويل البديلة.

ما هي متطلبات الإبلاغ؟

تشترط روسيا على مالكي العملات المشفرة الإبلاغ عن المعاملات والحيازات التي تتجاوز عتبات محددة. يحمل عدم الامتثال عقوبات مالية — وفوق مبالغ معينة، مسؤولية جنائية.

يجب الإعلان عن جميع دخل العملات المشفرة في الإقرار الضريبي السنوي 3-НДФЛ (3-NDFL)، المقدم بحلول 30 أبريل من السنة التالية. الموعد النهائي للدفع هو 15 يوليو. ينطبق هذا على المقيمين وغير المقيمين ذوي دخل العملات المشفرة من مصادر روسية.

الالتزامات الرئيسية للإبلاغ:

• الإقرار الضريبي السنوي (3-NDFL): أبلغ عن جميع أحداث العملات المشفرة الخاضعة للضريبة — المبيعات والتبادلات ودخل التعدين. قم بتضمين وثائق تكلفة الاقتناء. تُقدم النماذج إلكترونياً عبر nalog.gov.ru أو شخصياً لدى مفتشية الضرائب الإقليمية.
• عتبة حجم المعاملات: المعاملات التي تتجاوز 600,000 روبل (نحو 6,500 دولار) بالإجمالي سنوياً تُفعّل التزامات إبلاغ معززة بموجب القانون الفيدرالي رقم 115-FZ (مكافحة غسل الأموال).
• الإفصاح عن دخل التعدين: يجب على المُعدّنين التجاريين المسجلين بموجب القانون 221-FZ الإبلاغ عن بيانات استهلاك الطاقة ومعدل الهاش ربع سنوياً لدائرة الضرائب الفيدرالية.

عقوبات عدم الإبلاغ:

• التأخر في التقديم: 5% من الضريبة غير المدفوعة شهرياً (بحد أقصى 30%، بحد أدنى 1,000 روبل)
• التهرب الضريبي: مسؤولية جنائية بموجب المادة 198 من القانون الجنائي للمبالغ التي تتجاوز 18.75 مليون روبل على مدى ثلاث سنوات مالية متتالية ("حجم كبير" / крупный размер). عتبة "الحجم الكبير بشكل خاص" هي 56.25 مليون روبل (Magenta Legal, 2024). رُفعت هذه العتبات بشكل كبير بموجب تعديلات أبريل 2024 — المصادر السابقة التي تذكر 2.7 مليون روبل أصبحت قديمة.
• عدم الإبلاغ عن المعاملات الكبيرة: عقوبات إدارية بموجب القانون 115-FZ

تشارك روسيا في معيار الإبلاغ المشترك (CRS) مع أكثر من 100 دولة شريكة. بينما لا يزال الإبلاغ الخاص بالعملات المشفرة في CRS يتطور عالمياً، الاتجاه واضح: سيغطي التبادل التلقائي للمعلومات المالية في النهاية حيازات الأصول الرقمية. إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) الخاص بمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مع التنفيذ المتوقع عبر 52 دولة مشاركة بحلول 2027 (OECD, 2025)، سيوسع الشفافية العابرة للحدود أكثر.

يجب على المالكين الأجانب أن يفترضوا أن أنشطتهم في العملات المشفرة الروسية ستصبح مرئية لسلطات الضرائب في بلدانهم الأصلية على المدى المتوسط. تكلفة الامتثال الاستباقي جزء بسيط من تكلفة المعالجة.

استخدام أرباح الأصول الرقمية للاستثمار في التأشيرة الذهبية

التقاطع بين أرباح العملات المشفرة وبرنامج التأشيرة الذهبية الروسية معقد قانونياً لكنه قابل للتطبيق عملياً — إذا هُيكل بشكل صحيح من البداية. المفتاح: وثّق كل خطوة من سلسلة التحويل.

تتطلب التأشيرة الذهبية الروسية (تصريح الإقامة الدائمة للمستثمر) الاستثمار في أصول روسية مؤهلة. الحد الأدنى للاستثمار هو 15 مليون روبل (نحو 170,000 دولار) للمشاريع ذات الأهمية الاجتماعية، يرتفع إلى 20-50 مليون روبل للعقارات (حسب المنطقة) و30 مليون روبل للاستثمار في أسهم الشركات (GoldenVisas.com, 2025; RussianGoldenVisa.com). هل يمكن أن يكون مصدر أموال الاستثمار هذه عملات مشفرة؟

نعم. شريطة اتباع مسار محدد.

مسار التحول من العملات المشفرة إلى الإقامة

يرسم هذا الإطار الخطوات القانونية من ثروة العملات المشفرة إلى التأهل للتأشيرة الذهبية:

الخطوة 1: التحويل والتوثيق حوّل أصول العملات المشفرة إلى عملة ورقية عبر قناة ممتثلة (مكتب OTC أو منصة مرخصة). المتطلب الحرج: احتفظ بسجلات المعاملات الكاملة — عناوين المحافظ وتأكيدات البورصة والطوابع الزمنية والمبالغ. هذا ينشئ مسار التدقيق المطلوب بموجب القانون الفيدرالي رقم 115-FZ.

الخطوة 2: الإيداع المصرفي والتحقق من مصدر الأموال أودع العائدات النقدية في حساب مصرفي روسي. سيجري البنك فحص العناية الواجبة لمصدر الأموال. جهّز وثائق تُظهر: الاقتناء الأصلي للعملات المشفرة (سجلات الشراء أو سجلات التعدين أو سجلات دخل الأعمال)، ومعاملة التحويل، والإيداع المصرفي. يجب أن يكون الامتثال الضريبي على أرباح العملات المشفرة قابلاً للإثبات — يجب أن يكون إقرار 3-NDFL الذي يغطي سنة التحويل مُقدماً أو قيد الإعداد.

الخطوة 3: تنفيذ الاستثمار المؤهل وظّف الأموال في استثمار مؤهل للتأشيرة الذهبية. تشمل الخيارات:

• العقارات الروسية (يغطي دليل الاستثمار العقاري متطلبات المشترين الأجانب)
• تأسيس أعمال روسية أو استثمار في حصص ملكية
• السندات الحكومية أو الأدوات المالية المؤهلة

لكل مسار استثماري متطلبات توثيق محددة. يجب أن تُتتبع الأموال من مصدر شرعي ممتثل ضريبياً عبر تحويل موثق إلى الاستثمار المؤهل.

توضيح ملموس: رائد أعمال من رابطة الدول المستقلة كنا نستشيره كان يمتلك نحو 300,000 دولار من الإيثريوم. حوّل عبر مكتب OTC مرخص في موسكو على معاملتين (تقسيم لإدارة مراجعة الامتثال المصرفي)، وأودع في بنك ألفا مع وثائق مصدر كاملة، واستثمر في عقارات مؤهلة في موسكو بقيمة 22 مليون روبل. وُوفق على طلب التأشيرة الذهبية ضمن الجدول الزمني المعياري للمعالجة. العامل الحاسم كان سلسلة التوثيق غير المنقطعة من معرّفات معاملات البلوكتشين وصولاً إلى عقد شراء العقار.

الخطوة 4: تقديم طلب التأشيرة الذهبية قدّم وثائق الاستثمار مع طلب التأشيرة الذهبية المعياري. تراجع سلطات الهجرة الاستثمار للامتثال — بما في ذلك التحقق من مصدر الأموال.

للإرشاد حول هيكلة الاستثمارات ذات المنشأ المشفر لبرنامج التأشيرة الذهبية، تواصل مع NovosCivis. نحن نستشير العملاء عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ورابطة الدول المستقلة والاتحاد الأوروبي حول هذا المسار بالتحديد.

المزايا الضريبية للتأشيرة الذهبية — بما في ذلك الوصول إلى معدل المقيمين 13-15% على أرباح العملات المشفرة المستقبلية بدلاً من معدل غير المقيمين 30% — تخلق ميزة تراكمية تجعل الهيكلة المبكرة ذات قيمة خاصة.

الأسئلة الشائعة

هل حيازة البيتكوين قانونية في روسيا؟

نعم. يعترف القانون الفيدرالي 259-FZ صراحة بالعملة الرقمية — بما في ذلك البيتكوين — كممتلكات. يمكن للمواطنين الأجانب الاحتفاظ بأي كمية من البيتكوين في محافظ شخصية دون قيود. ينطبق الحظر فقط على استخدام البيتكوين كوسيلة دفع داخل روسيا. لا يوجد متطلب إعلان جمركي للأصول الرقمية عند الدخول أو الخروج من البلاد، بخلاف العملة المادية (المُعلنة فوق ما يعادل 10,000 دولار).

هل يمكنني الدفع مقابل السلع بالعملات المشفرة في روسيا؟

لا. يحظر القانون الفيدرالي 259-FZ استخدام العملات المشفرة كوسيلة دفع للسلع والخدمات على الأراضي الروسية. ينطبق هذا الحظر على المواطنين الروس والأجانب على حد سواء. تحويل العملات المشفرة إلى العملة الورقية قبل الدفع هو الحل القانوني البديل. ومع ذلك، منذ 2024، يوجد استثناء لتسويات التجارة الدولية — يمكن للشركات الروسية استخدام العملات المشفرة لعقود التجارة العابرة للحدود في ظروف تنظيمية مُراقبة.

ماذا لو عدّنت عملات مشفرة قبل تقنين 2024؟

كان نشاط التعدين قبل نوفمبر 2024 في منطقة رمادية قانونية — لم يكن محظوراً صراحة، لكنه لم يكن مُنظماً رسمياً. لا يفرض القانون 221-FZ عقوبات بأثر رجعي على التعدين قبل التقنين. ومع ذلك، كان الدخل من بيع العملات المشفرة المُعدّنة قبل 2024 لا يزال خاضعاً لضريبة NDFL بموجب قواعد ضرائب الممتلكات القائمة. وثّق ما تستطيع. فترة التقادم للمطالبات الضريبية هي ثلاث سنوات.

هل تُعامل العملات المستقرة بشكل مختلف بموجب القانون الروسي؟

تندرج العملات المستقرة (USDT، USDC، DAI) تحت تصنيف "العملة الرقمية" في القانون 259-FZ — نفس فئة البيتكوين والإيثريوم. تُفرض عليها ضرائب بشكل متطابق. لا توجد معاملة تنظيمية خاصة للرموز مستقرة السعر. أشار البنك المركزي الروسي إلى أن الروبل الرقمي المستقبلي (CBDC) سيحتل فئة تنظيمية منفصلة تماماً.

هل يمكن للأجانب تعدين العملات المشفرة في روسيا؟

لا — ليس مباشرة. يحظر القانون الفيدرالي 221-FZ صراحة على الأشخاص الأجانب تعدين العملات المشفرة على الأراضي الروسية. ينطبق هذا على الأفراد الأجانب والكيانات المسجلة في الخارج. الحل البديل المحتمل — تأسيس شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في روسيا بملكية فعلية أجنبية — لا يزال غير مُختبر قانونياً ويتطلب استشارة متخصصة. راجع قسم التعدين أعلاه للاطلاع على اعتبارات الهيكلة المفصلة.

كيف تقارن روسيا بالإمارات لمالكي العملات المشفرة؟

تقدم الإمارات صفر ضريبة دخل شخصي، بما في ذلك على أرباح العملات المشفرة. تفرض روسيا ضريبة على دخل العملات المشفرة بنسبة 13-15% للمقيمين. المقايضة: تقدم روسيا استثمار التأشيرة الذهبية بدءاً من 15 مليون روبل (نحو 170,000 دولار)، بينما تتطلب الإمارات 2 مليون درهم (نحو 545,000 دولار) في العقارات. قننت روسيا التعدين مع أرخص الكهرباء عالمياً وتوفر تصنيفاً واضحاً للأصول الرقمية كممتلكات. يعتمد الاختيار على أولوياتك — ضريبة أقل مقابل عتبة استثمار أقل، فرصة التعدين مقابل بساطة صفر الضرائب، واستراتيجية التنويع القضائي الأوسع.

هل أحتاج إلى حساب مصرفي روسي لتداول العملات المشفرة؟

ليس بالضرورة. يمكنك الاحتفاظ والتداول عبر البورصات والمحافظ الدولية دون حساب مصرفي روسي. لكن التحويل إلى روبل يتطلب الوصول إلى البنية التحتية المصرفية الروسية — مباشرة أو من خلال طرف مقابل P2P. لاستلام عائدات استثمار التأشيرة الذهبية أو الدخل المرتبط بالتعدين بالعملة الورقية، يعد الحساب المصرفي الروسي ضرورة عملية.

هل تُنظم الـ NFTs في روسيا؟

تحتل الـ NFTs موقعاً غامضاً بموجب القانون الروسي الحالي. لم تُعالج صراحة في القانون 259-FZ أو 221-FZ. عملياً، تصنف السلطات الضريبية الـ NFTs كممتلكات — مشابهة لغيرها من الأصول الرقمية — مما يعني أن عائدات المبيعات خاضعة لضريبة NDFL. نوقش تشريع مخصص للـ NFTs في مجلس الدوما لكنه لم يُسن حتى منتصف 2026.

النقاط الرئيسية

الإطار القانوني للعملات المشفرة في روسيا عام 2026 أكثر وضوحاً وتنظيماً مما يفترضه كثير من المستثمرين الأجانب. الاحتفاظ والتداول والتحويل — كلها قانونية. التعدين؟ فقط إذا كنت روسياً. الدفع بالعملات المشفرة محلياً؟ محظور، مع استثناء ضيق للتجارة الدولية. الضريبة؟ دخل استثماري بنسبة 13-15% للمقيمين، 30% لجميع الآخرين. عتبة المادة 198 الجنائية تقع عند 18.75 مليون روبل على مدى ثلاث سنوات — مبلغ كبير، لكنه ليس رقماً يُختبر.

بالنسبة لأصحاب الثروات العالية الذين يقيّمون روسيا ضمن استراتيجية تنويع قضائي أوسع، فإن الجمع بين معدلات ضريبة الدخل الاستثماري المواتية ومسار التحول من العملات المشفرة إلى التأشيرة الذهبية بدءاً من 15 مليون روبل (نحو 170,000 دولار) وبيئة تنظيمية متزايدة التنظيم يخلق عرضاً غير متوفر في معظم الولايات القضائية الأخرى.

هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل مشورة قانونية. استشر محامي هجرة مؤهلاً لوضعك الخاص.

آخر تحديث: مايو 2026

قيّم أهليتك وهيكل أصولك المشفرة للسوق الروسية بثقة. حدد موعداً لاستشارة سرية مع NovosCivis — نحن نستشير أصحاب الثروات العالية من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ورابطة الدول المستقلة والاتحاد الأوروبي حول تقاطع تنظيم العملات المشفرة والإقامة الروسية.